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传奇1997

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第92章 你比他帅!(2/3)
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融资之后,易趣将会立即启动上市流程,计划于1999年12月31日前完成纳斯达克上市。

在张奕娴熟而巧妙的运作下,

全球范围内,多家知名投资机构都被吸引过来,就易趣B轮融资的投资资格,展开了争抢!

在隋波的谨慎挑选下,最终进入融资谈判环节的,只有三家:

一家国资:中银投资(中银投),是中国银行从事直接投资业务的主要载体和平台。

当隋波透露出B轮融资中希望引入国资的想法时,张奕向他推荐了中银投。

他在香港时,和中银投的执行董事龚建忠相交莫逆。

而且中银投总部在香港,比起国内的国资机构,决策更快,态度和思路也更开放一些。

第二家是美国最大的风险投资基金,KPCB (Kleiner Perkins Caufield & Byers,凯鹏华盈),基金的LP主要来自各大名校的校产投资基金。

从1990年到1999年,KPCB公司共完成109家信息技术公司、生命科学公司及互联网公司的投资,并推动其上市。

其在美国资本市场,有着很强的影响力。

第三家是红杉资本(Sequoia Capital),这也是一家美国顶尖投资机构。

在IT领域,曾投资了苹果、思科、甲骨文、雅虎等公司,声名远著。

隋波对B轮融资的投资人要求很简单:

能够有资源,帮助易趣尽快完成纳斯达克上市。

所以,像错过了A轮融资,这次态度非常积极的软银;

同样背景雄厚的狮城淡马锡资本;

还有什么德丰杰投资(DFJ)之类的风险投资机构。

虽然同样资金雄厚,但相比之下,却没有以上三家,能给易趣带来的帮助更大。

隋波都客气的婉拒了。

这次融资,隋波计划的融资额为8000万-1亿美元,出让股权为10%,易趣公司估值在8-10亿美元之间。

这个估值其实比较高了。

毕竟很多互联网公司即使上市,公开发行募集的资金也差不多就这样。

但隋波还是有他的底气的。

易趣公司目前拥有超过200万的用户数;多项业务超过50%的市场份额;行业第一的市场地位;

电商平台超过2千万/月的营业额流水、线下网吧超过300万/月的利润,再加上企业邮箱和网吧管理软件的授权费用……

在财务报表上,易趣有着漂亮的业绩;

亏损并没有外界传言的那么大。

要知道,就在不久前的7月,中华网(www.china.com)作为第一支中国互联网概念股在纳斯达克上市。

中华网以每股20美元的定价发行,发售新股加绿鞋配售部分的总融资额,达到9600万美元。

上市当天,股价就翻升至67美元。

到9月时,中华网的股价已经超过了120美元,市值也超过了30亿美元!

而这时中华网的日均访问量只有20万、全年营收仅350万美元(主要来源于网页设计)……

有中华网上市的案例在前,投资人对于易趣公司的信心自然也随之高涨。

这次的融资,隋波全权交给张奕来处理。

直到最后的谈判环节,他才出面。

经过了一番博弈。

在上市这个吊在所有人鼻子前的大萝卜的诱惑下,

隋波成功的通过对易趣生态体系和护城河布局的阐述,将易趣包装成为了一个中国互联网领域中的“巨头”形象。

尤其是上市后,有了资金和品牌优势,易趣公司的市场领先地位,将会更加巩固。

出于对中国互联网市场未来发展的憧憬,三家投资机构最后都被他说服了。

易趣的B轮融资投前估值,也定在了10亿美元这个高上限。

经过这一轮融资,易趣获得了1亿美元的资金。

同时开曼SPV公司股权架构上,变成了:

隋波私人控股公司(Swim Wave Holdings Ltd)持股:60.46%

易趣员工持股平台(Each ELD)依然占股:15%(期权池预留);

高盛集团(Goldman Sachs Group Inc)依然持股:12.5%(跟投1375万美元);

霸菱亚洲(Baring Private Equity Asina Capital Ltd)持股:4.71%(跟投517万美元)

红杉资本(Sequoia Capital)持股:4.54%(B轮领投,5000万美元)

KPCB(Kleiner Perkins Caufield & Byers)持股:1.82%(跟投,2000万美元)

中银投资(Bank Of China Group Inverstment Ltd)持股:1%(跟投1108万美元)

因为其中牵扯到期权池的预留,以及A轮融资中的两家机构,在SHP协议中签署的的优先认购权。

对于股权分配的博弈还是很激烈的。

最后还是隋波考虑到上市后,很快就会出现互联网泡沫。

现在为了1、2个点的股权争夺,意义不大。

于是也认同了高盛和霸菱亚洲,要求同比例认购增发股份的要求。

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